○/文 老李

全球宏观经济的动荡不安,再加上对比特币将发生重大变化的预期,对于交易者和持有者而言,都将是有趣的一周。比特币(Bitcoin,BTC)开始新的一周测试,9000美元的支撑越来越弱,但什么因素可以决定或破坏价格表现?建议关注未来五天与比特币交易相关的主要内容。

A股领涨:进入周一,股市期货表现出喜忧参半,但整体情绪较为强劲。数据,尤其是上周好于预期的美国就业数据,帮助提振了市场情绪。尽管冠状病毒的传播迅速增加,但A股继续上涨。当日,中国富时A50指数创下历史新高。

将这一问题与经济数据进行权衡是市场平衡的关键举措,比特币的波动性将反映在比特币自身的走势中。“作为中国风险情绪的一个代表,这对加密来说可能是个好兆头,”加密银行如此预测。

目前BTC/USD刚刚触及9200美元,这是自7月2日以来从未有过的水平,周日晚些时候已经跌破9000美元。


比特币与标准普尔500指数三个月图表。比特币与宏观经济的关联可能会给投资者带来更多的痛苦而非收益。股市令人好奇的“复苏”正值各国央行大规模干预市场之际。上周,显示以比特币和黄金计价的市场表现的图表,突显出当前的状况到底有多不稳定。

金融资产:就经济因素而言,周一的财经新闻主要是我国对大额交易实施检查。正如彭博社报道的那样,试点项目最终将影响7000万人,将被要求预先报告价值超过50万元人民币的交易,无论是零售还是商业客户。问题是坏帐,在冠状病毒之后,我国的坏账激增,现在给规模较小的国内银行带来了严重的麻烦。

我国居民被正式禁止交易比特币,但场外交易(OTC)活动依然存在,地下市场的真实规模值得商榷。最近,位于我国的一个矿业池出现了历史上第二大的资金外流,导致有人认为BTC可能最终会在场外交易中抛售。

与此同时,香港和新安全法到目前为止还没有像去年那样影响比特币。当时,比特币作为一个避风港的故事正处于中心阶段,现金供应减少,港币急剧下跌。

比特币基本面飙升:比特币网络在上一次调整中完全保持不变,下周比特币网络的困境将再次迎来健康的增长。非技术性的困难在于矿工参与比特币网络。它的价值因影响他们活动的因素而上下波动,包括价格。比特币每两周进行一次调整,这是比特币作为一个系统进行自我监管能力的一个重要组成部分,而不管价格走势如何。

在大约7天的时间内,这一难度估计将增加6%,这意味着比特币交易的处理在计算能力方面已经具备了使处理比特币交易更加密集的需求。上一次调整是0%,这是罕见的,而在此之前,难度跃升了15%,创下两年多来的最高单次上涨幅度。


比特币7天平均难度六个月图表。与此同时,区块链的数据显示,本周末哈希率(一种已经用于采矿的计算能力的估计值)达到了超过120eh/s的高位。过去两周散列率增加了10%。

期货“小缺口”提供的启示甚微:那些希望比特币期货市场的缺口可能会推动价格表现达到一定水平的人,本周将会失望。周末的低波动意味着上周收盘价和本周开盘价之间的价差几乎不存在——只有20美元。

比特币有迅速“填补”期货缺口的趋势。据报道,仅仅几天时间,就连1000美元的巨大空白都被今年早些时候的上涨所抵消。不过,未来一周,9100美元的20美元缺口已经被填补。


CME比特币期货30分钟图表,含缺口。不过,总的来说,衍生品市场对比特币分析师来说是一个越来越重要的焦点,因为衍生品市场在交易量中占据了最大份额。上周,媒体讨论了交易员最活跃的时间。

这一交易量将决定比特币的“重大”突破或崩盘:短期而言,市场分析师认为,比特币最重要的是持有的比特币甚至不是9000美元,而是更低。

在上周晚些时候的总结中,Michaëlvan de Poppe解释说,要保护的目标是8600美元,否则,将引发“严重崩溃”。同样,突破10500美元的可能性很大,本身就是关键的阻力位。Van de Poppe说,这完全取决于交易量。

“在2019年的区间波动期间,交易量逐渐流失。突破真正引起交易量的高潮,这意味着突破交易员达到了限价买入,而空头达到了他们的止损/亏损。”他写道,将2019年的牛市与当前状况进行了比较。“这种连锁反应突然触发了1000美元的波动。”交易量下降伴随着外汇储备减少,因为交易者似乎准备持有而不是在短期内卖出。


【老李迫击炮-交易思路】

周末行情再次按照老李周五的分析“先反弹后回落”,最高至9190附近,最低至8900附近,下跌约300刀,而我们9170附近空单也顺利把握高点。短期行情反弹,目前还是震荡行情,按早间分析反弹还是优先做空的思路,但鉴于日线和四小时留下影线,日内预计偏震荡,如果有左侧做多机会也会考虑。由于整体行情依然在区间内波动,故而关键技术位不变,上方阻力继续参考阻力近期高点和近期反抽位9290-9340附近区域,还有重要的多空分水岭9420-9430附近(此处可视作反转位,站上就要转为多头思路了),没有长阳突破前,都是理想的介入做空位置。下方短期支撑参考这波回撤的两个低点8900/8840附近,趋势上重要支撑参考8650/8150附近。今天预计还是“先反弹后回落”,这是近期第三次这么推演,前两次皆按预期运行。目前处于反弹过程,下午行情反弹至9240附近,预计还将有高点,然后回落。以上为“老李迫击炮”原创,转载注明出处。