自2020年初以来,对以太坊2.0的期待就一直推动着人们对ETH的需求。围绕DeFi和以太坊2.0的乐观情绪最终为ETH现货和期权市场带来了交易记录和未平仓合约的新高。

ETH价格再次创下本年度新高,超过了此前在2020年2月创下的高点288美元。这次ETH反弹背后似乎有三个主要催化因素。

自2020年初以来,对以太坊2.0的期待就一直推动着人们对ETH的需求。以太坊2.0将允许用户在网络上进行质押。而当矿工被清离以太坊网络后,质押将使用户能够获得激励。权益证明(PoS)共识算法并不需要矿工。相反,用户通过质押ETH的形式共同处理数据和信息。相应地,他们也会收到一定的ETH作为回报。

在3月13日“黑色星期四”发生后,ETH价格曾一度跌到90美元以下,DeFi市场开始迅速扩张。当Compound等新协议推出了各自的激励机制,对去中心化的需求也进一步被激发。5月,锁定在DeFi平台中的资金还不到10亿美元。截至7月26日,已经有超过37.5亿美元被锁定在不同的DeFi协议内。

围绕DeFi和以太坊2.0的乐观情绪最终为ETH现货和期权市场带来了交易记录和未平仓合约的新高。自第二季度以来,ETH期权市场不断迎来交易活动的新高。因此,它在短期内也强化了ETH的上升趋势。链上加密货币市场数据分析公司Santiment称ETH在其交易史上第42次突破300美元。据研究员称,如果ETH价格突破350美元将有重大意义,因为这在其历史上只发生过3次。Santiment在一条推文中指出:“很明显#以太坊已经来到了‘最佳击球点’,在其五年历史内,在这个价格区间内(200-300美元)发生了最多故事。”

根据以太坊的技术市场结构,一些交易员表示,308美元和400美元仍然是短期的关键阻力位。阿姆斯特丹证券交易所全职交易员Michael van de Poppe在推特上表示,ETH涨幅高于预期。“比一个月前预期的要高一些。但我们做得很好。可能在308美元水平的阻力上。但在我看来,这基本上是到达400美元以上之前的最后关口了。”。

 

理由一:DeFi爆出新高。最近几个月,以太坊上涨趋势的第一个,也可能是最大的催化剂是爆炸性增长的DeFi市场。自5月以来,DeFi协议锁定的总价值增加了近4倍,达到37.5亿美元。受欢迎的协议,如Compound、Maker、Aave、Synthetic和Curve Finance,自6月中旬以来,用户大幅增加。

DeFi市场的扩张速度非常快,以至于以太坊区块链网络难以跟上。当用户利用DeFi平台时,他们需要以交易和智能合约的形式发送数据。在大多数情况下,用户必须利用去中心化交易所来购买各种代币。

在过去的一个月里,以太坊区块链网络已经变得拥挤不堪。随着网络的堵塞,用户需要支付更高的GAS来处理他们的支付或智能合约。机构交易平台TradeBlock的研究主管John Todaro在推特上表示,长期来看,DeFi的增长将推动ETH价格上涨。

“回顾一下我们在2019年发布的一份报告,围绕DeFi可能对#Ethereum需求产生的影响。我们还没有看到ETH价格的那种上涨,但毫无疑问,DeFi需求的快速增长将长期推高ETH价格。”

DeFi的热潮也一直在推动以太坊内部其他子市场的发展。例如,Set Protocol市场负责人Anthony Sassano指出,每周的DEX交易量已经增加到15亿美元。以太坊内部的其他关键市场也因此开始在各种指标上创造新的历史高点。

在过去的一年里,DeFi协议锁定的总价值从5亿美元上升到34亿美元。Sassano解释说,这在短时间内呈现出指数级的增长。他指出“就在两天前,DeFi锁定了30亿美元,这意味着从那时起,已有4亿美元进入该系统—DeFi第一次从0美元到4亿美元花了大约18个月!”。

理由二:期权和现货需求上升。特别是2020年第二季度开始以来,以太坊市场的期权和现货需求量很大。之前的涨势都是由期货市场引领的。在2020年2月的峰值期间,以太坊的资金利率在BitMEX上徘徊在0.2%。这意味着,由于市场不平衡,多头持有者不得不用大量的费用激励空头持有者。

在最近的反弹中,以太坊期货合约的资金利率保持在相对较低的水平。尽管在过去五天内上涨了30%,但以太坊在BitMEX上的资金利率远低于0.2%。这很可能是由于现货和期权市场在ETH的持续上涨中扮演了重要角色。

7月24日,Deribit团队表示,其ETH期权交易量和开放兴趣达到了历史新高。Deribit占以太坊期权市场93%的未平仓利息,在推特上表示,“我们的ETH期权交易量和开放兴趣创下新高!24小时峰值成交量为4900万美元,Deribit ETH期权OI位于2.41亿美元(目前占全球以太坊市场份额的93%)!”

Santiment研究人员还指出,相对于领先的山寨币的表现,ETH确实有额外的增长空间。链家的LINK等加密货币在7月创下新高,表现明显优于顶级加密资产。可能由于期货市场没有参与以太坊的反弹,一些分析师认为ETH还有更大的反弹空间。Santiment在推特上表示。

“过去30天里市值前100的#区块链显示,ETH还有很长的路要走,才能赶上大多数其他#山寨币。这对当前#以太坊的持有者来说是一个积极的信号,目前在过去30天中+16.3%,而前100名的平均回报率为+32.7%。”

理由三:以太坊2.0。从长期来看,以太坊 2.0可能会成为一个新的催化剂,特别是在ETH接近2020年第四季度的时候。本周早些时候,以分叉协调人Afri Schoedon为首的以太坊开发者表示,以太坊 2.0的正式测试网发布将于8月4日开始。

以太坊 2.0的第一阶段被称为信标链。为了激活它,开发人员需要开发出模拟信标链条件的测试网。Schoedon在GitHub上写道,稳定和长期的测试网是必要的,以确保以太坊 2.0的无缝启动。正如Schoedon所说,Medalla测试网有望成为主网推出前的最后一个测试网。

“在这样的主网推出之前,我们需要尽可能模拟主网条件的测试网。这就要求我们有稳定的、长期的、持久的测试网启动和运行,这些测试网不仅能被一个客户端支持,而且能被多个客户端支持,最好是所有客户端都支持。”

以太坊 2.0的积极进展,特别是在Medalla 测试网上的积极进展,可能会在未来几个月进一步提振围绕以太坊的情绪。快速增长的DeFi市场以及现货和期权市场上不断增长的需求,再加上以太坊 2.0的炒作,似乎正在推动ETH的强劲反弹。


【老李交易思路】

周末行情表现较为活跃,借助ETH突破年初高点288引发强势的资金回流行情,btc接连突破前期转折点9785/9980两道阻力关口,最高触及10150,然后回落至9810附近,目前再次试探高点10300附近回落。短期还是保持低多为主的思路,下方短期支撑参考早间提到的9785-9810/9685附近可考虑介入。上方短期阻力参考近两个多月高点10300附近,三年大级别下降趋势线阻力目前已下移至10800-10870附近(下移过程中),届时视所处位置、形态和突破与否情况,再考虑是否介入中长期波段空单规划。另则注意CME比特币期货缺口回补的可能性,虽非一定,历史概率是80%,也是相当高的概率,目前缺口在9665美元附近,故而如果是左侧思路可以等新高来考虑逆势小止损博取辅助空单。还有个历史数据值得参考最近三次10000+的累计停留时间不到一天。以上为“老李迫击炮”原创,转载注明出处。