股市里有一个“打新效应”,就是刚上市的个股往往会出现价格暴涨,因此投资者也就前赴后继地去打新,以获得超额的回报,不过不只是股市有打新效应,在币市中也有。

作为币圈难得的“正规军”,coinbase交易所因为合规性较强,出于coinbase严谨的上币制度对于项目方的限制,投资者将能上线coinbase都视为“优质币”的象征,因此也创造除了币圈一个有趣的现象——“coinbase效应”,但凡coinbase宣布或上市的加密货币都将在极短的时间内价格飙升。


例如Coinbase于2017年5月初将莱特币添加到其交易系统带动LTC交易量与价格暴涨

而在最近爆火的Defi热中,Coinbase效应也成了其中的助推器。

Defi效应来袭?

虽然312币市暴跌之后,Defi项目遭遇了巨大的打击,币市整体低迷使得Defi面临着重大的流动性危机,然而在短短两个月内,Defi项目迅速恢复了元气,锁仓价值恢复至了10亿美金。

随后Compound更是带起了一波“流动性挖矿”风潮,算是正式拉开了这场火出了币圈的暴涨序幕,一些早期项目,如MakerDAO、dYdX也在这轮行情中有着不错的表现。

此后不久,Coinbase宣布上新COMP,Defi爆热叠加Coinbase效应,COMP在上线后价格大幅上涨,也直接引爆了整个Defi市场。

2020年6月18日coinbase pro宣布上线COMP代币

6月18日,Coinbase上新COMP,COMP价格连续3天暴涨,在6月21日时达到了最高价307.56美元,涨幅达453.89%。

6月18日COMP上线coinbase后走势

现下Defi的热闹程度,堪比2017年的ICO市场,Defi市场飞速膨胀,在过去的3个月中,Defi的总市值翻了10倍,而自Defi彻底爆发的6月初至今,其用户总量更是爆发式地增长了23%。不仅如此,目前更是有超过20亿美元的以太坊和比特币被锁定在DeFi中。

Defi市值前十项目排名 来源Defimarketcap

交易所疯狂上新,投资者真的能赚钱吗?

如此大热的Defi当然引起了交易所的注意力,根据GUIBI的汇总,在6月23日Coinbase上线Comp后,陆续还有40多家中心化交易所上线,其中就包括币安、OKEX等。

另外,币安除了Comp还上线了4个项目(SNX、MKR、DAI、RUNE),OKEX方面另外上线了1个项目(BAL)。相比之下,三大头部交易所的火币在Defi方面较为谨慎,Defi火爆至今并没有上线相关的Defi项目。

不过最热衷于Defi项目的当属MXC抹茶交易所,据GUIBI的不完全统计,抹茶至今为止总计上线Defi项目不少于34个,今年上线的Defi项目中包括JST(5月8日)、Comp(6月20日)等,其中Comp在MXC抹茶上线涨幅一度达到16566%,其他项目也一度涨幅惊人。

(MXC抹茶Defi项目新上线后曾触及的最高涨幅)

不过在经历了将近两个月的疯狂后,币圈多少还是冷静了些,根据GUIBI收集到的数据,对比于Defi项目最热时期的涨幅,目前币安、Coinbase、OKEX几家交易所上线的Defi项目涨幅都已经回落,甚至有不少币种已经跌破了首发价,可以说处于交易市场的投资者已经很难从中获利了

从数据来看,6月以来各家交易所上线的品种,按首发价计,到目前为止能够保持正收益的仅又KNC、SNX、MKR、DAI四个品种,正收益的涨幅也尽在10个点到20个点区间,明星项目COMP更是成为了绞肉机,较首发价跌幅近70%,风险收益比来看,目前在二级市场上投资DEFI币并不划算。所以,尽管目前市场对于Defi项目的追捧仍然还在持续,但是Defi效应已经在逐渐退去,Defi的上新的边际效应正在逐步走低。

对于投资者而言,未来在选择投资Defi项目的时候应该保持谨慎理智,毕竟对于币圈而言,项目质量才是最重要的。