多米诺骨牌效应还在持续中,这一切的风暴都起始于12月22日 ,美国监管机构SEC起诉Ripple及其高管通过未批准注册的证券筹集了超过13亿美元,并且操控市场价格高卖低买。SEC认为,Ripple这种做法违反了证券法。


美国监管机构对XRP打击带来的影响超乎想象。Ripple被美国SEC起诉之后,Coinbase、Bitstamp、币安美国站等主流交易平台,相继宣布将下架XRP交易,Bitwise Asset Management的Bitwise 10加密指数基金等加密总产管理公司也已清算其XRP头寸。最新消息显示,灰度已卖出该基金中所有XRP并宣布,将XRP从灰度数字大市值基金(GDLC)中移除。此外,市值方面,受Ripple与SEC争端的影响,LTC暂时取代XRP成为第四大加密货币。


数据来看,Coin Metrics估计,在2020年12月21日至2021年1月3日期间,持有至少100万个XRP的钱包地址数量已从1721个降至1567个。换句话说,围绕Ripple的监管不确定性,XRP鲸鱼似乎正在清算其持有的部分XRP。

Ripple头很铁,XPR或归零

自2013年以来,在未注册的发行中出售了超过146亿枚瑞波币,价值13.8亿美元,却未曾在SEC注册。虽然还没有进入诉讼阶段,但SEC的调查对市场来说肯定是明确的利空,Ripple对此倒也反应强硬。


据路透社报道,针对SEC对Ripple提起诉讼事件,RippleCEO指出,如果Ripple有问题,那美国SEC过去8年都有问题。他还强调,目前没有一个国家把XRP作为一种证券,像英国、日本、瑞士和新加坡这些国家都明确表示XRP是一种货币。即使是在美国,司法部认为XRP是一种货币,财政部也认为XRP是一种货币。在瑞波币被越来越多的交易所放弃之时,Ripple的CEO还敢怒怼美国SEC,由此可见Ripple CEO头有多铁。


对,您没看错,在瑞波币被越来越多的交易所放弃之时,Ripple的CEO还是有勇气怒怼美国SEC,这已经不是Ripple第一次怒怼美国SEC了。去年11月,Ripple CEO就表示,虽然他短期内不打算离开Ripple,但他可能会将公司迁往海外,因为他认为XRP在美国缺乏明确的监管会对公司不利。

毕竟美国SEC什么时候会采取正式行动谁也说不好,但可以肯定的是,事情不会轻易的终结。而且,就算终结,瑞波币背后的Ripple恐怕也会元气大伤,归零也不是不可能,而瑞波币受到的影响可就不只是价格暴跌那么简单了。但是,Ripple公司好像完全不把美国SEC当回事儿。毕竟,Ripple公司头铁着呢。

Ripple公司可不是一般的头铁。即使自家的币成为众矢之的,照样在2021年的第一天Ripple公司解锁了9亿个XRP,约合2.16亿美元。传统上,Ripple在每个月的第一天会解锁十亿XRP。今日Ripple又向其联合创始人Jed McCaleb的钱包发送了4.77亿枚XRP,总计约1.158亿美元。


在Ripple公司看来,美国SEC简直是没事找事的傻缺,随便搞啥执法行动都跟XRP没有关系,它搞它的执法行动,咱们继续解锁自家的币。

2019年9月23日,美国SEC与Block.one达成和解,Block.one同意通过支付2400万美元(罚款额占其Token融资总额的0.58%)的民事罚款,来解决SEC对其进行未经注册的Token融资发行的指控,同时授予了其对未来业务的重要豁免权。

这不仅意味着Block.one及EOS在合规化的路上,画上了圆满的句号,高悬的政策“达摩克里斯之剑”也暂时得以解除,更从另一个角度为一众陷入类似指控困境的项目提供了思路——态度积极,认罚过关。


如果Ripple公司能学学EOS的话,自家的币就不太可能归零了。目前XRP已从去年0.74美元的高位狂跌至0.22美元的低位,而且随着该事件持续发酵,离归零越来越近,但是这个能够成为Ripple监管机构低头的理由吗?向监管机构低头是Ripple公司的风格吗?没办法,Ripple公司的头就是这么铁。


美国SEC铁拳的“倒霉蛋”和“幸运儿”

美国SEC是否对某个项目出重拳的核心标准是该项目是否属于证券。测试标准为经典的Howey测试,包括投资人需要投入资金或其他资源;投资人的资金、服务或物品在投资发起人的控制下集中统一投入共同的项目;

从这个标准来看,SEC几乎可以打击绝大多数的加密货币项目,那么它(以及其他监管机构)选取项目打击的核心标准是什么?从过去经验来看有以下四点:

1、中心化程度越高,越容易遭到打击;例如XRP。

2、项目影响力、知名度越大,越容易遭到打击;例如Libra。

3、募资额度越高,越容易遭到打击;例如历史第一的EOS和TELEGRAM。

4、对待监管态度越抗拒,越容易遭到打击;例如BitMEX。


目前众多怀疑声音中最核心的四个币种分别是:USDT、TRX、BNB、LINK。

中心化程度里,USDT最高,其次为BNB、TRX、LINK;项目影响力而言,USDT最高,其次为BNB、TRX、LINK;募资额度方面,BNB在2017年募集了1500万美金;LINK在2017年募集了3200万美金;波场募集约4000个比特币,因为时间都比较早、募资额度不高,所以可以一定程度忽略。

按照以上标准,我们可以做一个排除法,看看哪些项目是安全的:

1、比特币等POW共识货币

这包括了大部分的比特币山寨币如LTC、BCH等等,而ETH、ETC也在这个行列中,以太坊更是早有SEC的认定不属于证券。

2、YFI模型+流动性挖矿产出的代币

此类型多数是DeFi爆发后,多数采用零预挖、全流动性挖矿产出的社区项目,例如YFII等,但不包括Uniswap、SNX等知名的DeFi项目,他们都通过代币出售的方式获得了机构的融资,因此他们也是有被SEC调查的可能。

3、STO型代币

STO(Security Token Offering),即证券型通证发行。在证券法约束以及金融监管之下,通过发行证券化通证Security Token来融资的行为。STO型代币本身就属于合规证券,因此不用担心,但目前STO的代币数量相当少。其余的通过ICO、IEO等方式发行的代币,都很有可能被SEC翻牌。而按照这4个标准,USDT似乎并不会被认定为证券,但是否有其他引来监管的行为,我们不得而知。