拉加德:比特币是投机资产,需要全球范围内的监管

拉加德一直坚持在全球范围内对加密货币进行监管的必要性,2018年,她声称加密货币的优势被无限的放大,部分原因是那些寻求高收益金融产品的人群有从众心理。

值得注意的是,2019年9月的时候,加密市场没有那么的过热,这位行长谈论加密资产时语气更加温婉。一方面是通过加强监管来降低加密资产风险,另外一方面是认识到通过允许加密货币发展实现更广泛的社会效益是有可能性的。当时她在这两者之间找到了平衡点。

尽管英国已经离开了欧盟,欧盟和英国似乎在私人加密市场方面有相同的看法。为了应对最近几周比特币的剧烈波动,英国FCA向公众发出新的警告,告知他们在投资比特币时要做好亏个精光的准备。

今天,拉加德再次表明,全球范围的监管机构需要收紧监管规则,确保通过更为协同的方式监管比特币。在这一点上,她从未松口。在她看来,虽然比特币促进了有趣的商业活动,一些有代表性的活动,但比特币是具有高投机性的资产。

比特币不具备匿名性,是分布式资产,与司法监管框架的相互作用复杂,这给全球法内的监管当局带来了挑战。虽然拉加德没有在报告中就通过比特币洗钱指名道姓,但根据她给出的暗示可知,她已经意识到对比特币相关的违法活动展开刑事调查这一点。

她证实,尽管人们使用比特币开展一些有趣而令人兴奋的业务,但还有些则是“完全应受谴责的违法活动”,因此,她认为有必要在全球范围内监管比特币。

她表示:“我们必须有法规,并且必须加以应用和达成共识。如果全球范围内有一个监管机构不对比特币进行监管,那么这个监管机构就会被用作挡箭牌。”

有业内人士认为,拉加德的这个观点高度利好比特币。如果全球的监管按照她建议的一个思路,即从G7到G20,然后再到更大的范围,那么就是全球的主要金融监管对比特币作为可交易资产的认可。比特币因此就会在各地在满足监管要求的前提下进行交易。机构甚至政府的资金就可以投到比特币当中。比特币的市值因此就会大幅提升。

拉加德:支持数字欧元,但未承诺具体时间或设计方案

今天,拉加德透露已经开始研究数字欧元前景。她指出,如有需要,应当为数字欧元发行做好准备。虽然她希望欧洲央行在5年内推出数字欧元,但并未承诺具体时间或能够满足这种需要的设计方案。她还表示,鉴于欧盟共有27个成员国。为了使所有潜在利益相关方满意,许多国际机组织和欧洲机构需达成共识。该共识将使欧洲经济运作方式发生重大转变。

欧央行执委法比奥·帕内塔表示,欧央行准备推出数字欧元,希望兼具数字支付手段的效率与央行的安全性。值得注意的是,数字欧元仅作为支付手段,而非投资形式。因此,欧央行会限制个人持有数字欧元的金额。数字欧元还可能加强欧央行其他政策的效果,例如,推动电子数据、电子身份、电子签名等数字化的信息交换。欧央行计划在四方面进行数字欧元的准备性试验:(1)测试数字欧元与当前银行清算系统的可兼容性;(2)探究去中心化技术的内在联系;(3)研究电子身份在支付类区块链中使用;(4)评估硬件设备,也确保脱机交易和隐私保护的安全。

虽然拉加德没有给出正式发行数字欧元的明确时间点,但已有欧盟成员国在数字欧元方面进行积极的尝试。意大利银行协会(ABI)也已经开始试验基于分布式账本技术(DLT)的数字欧元。由700多家意大利银行机构组成的ABI周二表示,这项工作将研究数字欧元的技术可行性,并进一步研究由于该技术的可编程性而可能实现的“新增值服务”。ABI在一份声明中称,该计划的目的是积极参与公众辩论,并支持在意大利经营的银行为未来做准备。据悉,实验将分为两部分:一部分研究基础设施和分发模型以评估技术可行性,另一部分评估可编程性如何提供用例,以区分央行数字货币与现有电子支付系统。

其实早在2020年10月2日,欧洲中央银行就已经发布了《数字欧元报告》(《Report on a digital euro》)。该报告由欧洲中央银行数字货币高级工作组编写,是欧洲中央银行发布的首份有关数字欧元的综合报告。

报告阐述了根据当前欧元体系政策确定设计数字欧元的核心指导原则,分析了发行数字欧元的原因、影响、法律、功能和技术方面的考虑以及相关后续工作。报告指出现在致力于数字欧元的具体设计还为时过早,但任何类型的设计都必须满足此份报告中确定的一些原则和要求,同时遵守相关立法。此外,此份报告将成为与公民和其他外部利益攸关方对话的基础,这是公众协商的起点,鼓励每个人都参加。同时值得关注的是,报告强调了数字欧元不是加密资产或“稳定币”,并提及分布式基础设施的批量应用的相关问题。

数字欧元的进展引发了美国银行对欧洲银行业的担忧。虽然数字欧元仍遥不可及,但美国银行警告说,如果获得公众认可,数字欧元对该地区的银行业来说可能是个坏消息。美国银行分析师在周二的一份报告中表示,如果个人使用的数字欧元账户被视为一种受欢迎的替代选择,将削减商业银行的存款,并可能损害该地区的银行业。分析师警告称,数字欧元可能“以实际上将被大众广泛采用的形式出现,这将对银行行业的价值产生明显的负面影响”。

为了给数字欧元打好群众基础,为数字欧元的推出扫清认识障碍,欧洲央行就拟议的数字欧元进行了公众咨询,并获得了8000多个回应。根据声明,在线公众咨询于去年10月12日开始,并于本周二结束。对调查结果的全面分析将在欧洲央行理事会决定是否推出数字欧元之前在春季发布。对原始数据的初步分析发现,有41%的受访者认为隐私是未来数字欧元的最重要的特征,在欧洲的安全性和可及性也是参与者的关注重点。数字欧元特别工作组主席Fabio Panetta表示,对该调查的大量回应表明,欧洲公民和企业对塑造数字欧元的愿景怀有极大兴趣。