文/张少爷的剑

  如果一个人长期生活在日本,最近30年整体物价比较稳定,稳定到什么地步,房价是1990年的一半不到,股市日经225指数是1988年的水平,这还是在日本政府不断买进的情形之下,日本利率早已是负利率,日本年轻人进入低欲望社会,一潭死水,几乎看不见增长。


欧洲和美国稍微好一些,当前利率仍接近0的水平。再来看一组数据。

据彭博巴莱克指数显示,2020年底收益率低于零的投资级债券总值攀升至16万亿美元以上。到期回报率为负值的负利率债券,当前已经占到全球债券的四分之一。

债券是比较安全的投资,尤其是国债,现在1/4的债券,收益率为负,代表对于很多投资者而言,在相对安全的利率层面,0利率,或者负利率已经安稳接受。

这在中国世界上还是难以理解的,这么多年的经济飞速发展,物价快速上涨,使得人们追求高收益,2%?,余额宝都2%以上了,对于欧美很多投资者而言2%就已经非常开心了。


今天介绍的币种就是干借贷的

Aave介绍

收益率一直是DeFi增长背后的关键驱动力之一。在过去两年中,随着传统金融的利率逐渐降至0%,甚至在某些情况下甚至为负,数十亿美元的资本涌入了该领域。

因此,对于精明的投资者来说,DeFi已经成为了一个新的避天堂,他们可以通过各种不同的方式获得高收益,其中之一就是通过新兴的利率协议。

Aave是DeFi中主要的去中心化利率协议之一,目前资产负债表上持有近50亿美元。该协议允许任何人存入资本以换取利息,以及以超额或低抵押的方式(通过闪贷或授信)借款。

Aave已经看到了DeFi需求的激增。根据The Block的数据,在过去一年里,该协议的未偿还债务已升至8亿美元以上。

就像DEXs的交易量一样,未偿还债务是利率协议的关键基本指标之一,因为它显示了对借款的需求——为存款人提供有竞争力的利率的要求。从协议中借款的人越多,对资本的需求就越高,反过来,供应商的利率就越高,这意味着更多的流动性。简单地说,从协议中借入资金的需求是推动其增长的因素。

话虽如此,鉴于过度抵押贷款的性质,稳定币自然是需求较高的资产之一。主要的加密美元,如DAI、USDT、USDC等,目前占该协议所有借款需求的近70%。

投资者使用Aave(以及任何超额抵押贷款协议)作为杠杆的流动性池。

关于人们如何使用利率协议进行超额抵押贷款的主要例子是:存入ETH以获得借款能力,使用借款能力借入美元,将美元卖给ETH,然后持有ETH。然后你在ETH拥有一个杠杆头寸。因此,如果ETH的价值飙升,借款人可以偿还以美元计价的债务加上利息,并且理想情况下,保留剩余的资本。

人们从Aave借钱显然还有其他原因,比如用ETH借钱支付房子的首付,但总的来说,杠杆是关键的驱动因素之一。

Aave在一年前推出以来,锁定的总价值一直是最引人注目的数据之一。该协议已成为一个流动性巨头,在DeFi价值锁定排名中仅落后于MakerDAO,后者是加密原生稳定币DAI背后的去中心银行。

在无银行程序中,我们喜欢将总价值锁定视为协议的资产负债表。这是软件持有的资产数量。根据DeFi Pulse的数据,Aave的资产负债表正在迅速接近50亿美元,其中包括0.35%的流通ETH。


虽然50亿美元的里程碑值得注意,但真正的成就是增长水平。大约一年前成立,资本只有几百万美元。快进到刚刚过去的这个夏天,Aave持有的价值膨胀至11亿美元。现在已经超过了50亿美元。这意味着,该协议能够在不到一年的时间里有效地从0美元增长到10亿美元,并在达到独角兽地位后的几个月里使其资产负债表提高了5倍,增长了数十亿美元。疯狂。虽然现在我们生活在这种“美联储大撒币”环境中,但这个速度美联储也无法跟上。

AAVE的行情情况:

三个多月的箱体调整接近尾声,上周最高冲击到535,与前高一步之遥,往往接近前顶部也意味着没什么套牢盘,前高一部分出货,整理好再出发,这次的箱体底部300,三次触及底部夯实,红色线作为小的肩线位置也算站稳,这几日调整后,有望迎来新的一波上涨行情。