401K提供商ForUsAll周一宣布将允许员工将加密货币添加到他们的投资组合中,可选择比特币和50多种其他数字代币,其它还包括来自去中心化金融 (DeFi) 世界的更多代币,例如 Algorand 和 Uniswap。参与的员工最多可以将其5%的退休资金分配给比特币、以太坊等加密货币,员工购买的加密资产将由Coinbase Institutional 保护和管理。

和Coinbase合作后,意味着,ForUsAll将可以为其管理的401(k)户主们提供一项新的理财产品:加密货币。

ForUsAll成立于2012年,提供自动化401(k)管理、低成本公募基金列表以及人工客服服务。

何为401(k)?

401(k)计划是美国一系列退休计划的组成部分,该系列计划叫做固定分担额退休金计划。其它固定分担额退休金计划包括:利润分享计划、个人退休金账户(IRA)、小型企业雇员配款(Simple IRA)、简易雇员退休金(SEP)和货币购买计划。这些计划之所以称为“固定分担额退休金计划”,是因为分担额是由雇员(又称参与者)或雇主规定的。

美国的养老金分为三个部分,一部分是国家层面的社会保险金,相当于中国的养老保险,保证就业者退休之后的基本的养老生活。另一部分是企业的养老金计划,401K计划仅是其中重要组成部分,相当于中国的企业年金计划。还有一部分是私人年金计划。美国401K属于企业年金。401(k)计划与其他养老金计划的不同之处在于:当参加401(k)计划时,员工可以告知雇主希望在账户中存入多少钱。通常每月最高可存入工资的15%,但雇主有权限制该金额。如果金额不如员工的预期,员工应当尽力争取一个较高的限额。美国国税局设定的全年总缴款限额为11,000美元(2002年)。这笔缴款是在计算税款前直接从员工的工资中扣除的,无需亲自经手。这使得401(k)成为最方便的养老金储蓄计划之一。

401(k)计划整个流程的示意图:


ForUsAll的高管暂时没有透露该公司管理的400余家企业账户已有多少已经在Coinbase上完成注册。

目前该公司为数百家公司的约70,000名员工提供了401K计划,退休计划资产达17亿美元,相比之下,美国退休帐户市场规模为22万亿美元,ForUsAll作为单个401k提供商占的比例还很小,意义在于为美国养老金流入加密货币市场开了一个口子。

ForUsAll的CEO Jeff Schulte在采访里也表示,如果这项加密投资的计划受到欢迎,美国其他的401k提供商,比如Fidelity,Schwab和刚起步的公司可能会纷纷效仿并加入市场。如果其他拥有万亿美元资产的401k提供商也推出相似产品,加密市场可能又会有大幅度的资金流入。

美国在养老金入市加密货币上并不是第一次尝试了。

今年4月,个人退休金账户(IRA)投资平台 iTrustCapital 已增加对 Cardano 的支持,允许个人退休金帐户投资 Cardano。此前,iTrustCapital 已为用户开放比特币、以太坊等加密货币与黄金商品的交易。

同月,美国纽约市首席财务官候选人Reshma Patel提出了以对区块链业务和加密货币的投资为重点的纽约的“未来证明”计划。Patel的计划将使纽约的五个退休系统将其资金的3%投入到加密货币中,而纽约市将对具有区块链敞口的资金进行投资,以支持金融科技初创企业。

很多人已经打起了养老金的主意。

对此,美国退休人员协会高级政策专家David John警告称,比特币不适合退休基金。

在福布斯的采访中,John表示,“加密本身很迷人,而且它得发展也很有趣,但它仍处于早期阶段。还不适合作为退休金的投资。事实上,对于退休金投资来说,你想要的是它能增长,最小的波动。年纪越大,就越不希望自己的投资组合波动太大,因为这会让员工很难保证退休收入。”

John表示,“对于任何年龄的人来说,退休账户的目标都是随着时间的推移获得复合收益(递延税款),降低风险——这是401(k)计划中不断增长的目标日期基金TDF基本在做的。虽然商品等另类投资有时也是目标日期基金的一部分,但它们通常是反周期的,这意味着它们在市场下跌时上涨,反之亦然。但没有足够的数据能判断加密货币的固定模式。鉴于加密货币的波动性,不是仅仅提供渠道就够了,还要提供指导和保护,以帮助确保投资者正确使用加密货币,这一点至关重要。”