区块链公开课----本期主讲人:K神 第694 课 20:02-22:02
区块链公开课 Bai Reference 第694 课 2021年09月01日 本期主讲人 K神 本期主题 听说A股大牛要来了?

今天的主题是《听说A股大牛要来了?》,分为几个部分。我们先讲第一部分——股市的功能和角色定位

我国的股市是从90年代才开始搞的,当初邓爷爷有句话,国外能搞,我们也可以搞搞嘛,如果不好搞,关了就是。这就是A股的由来了。

从这个描述就可以知道,A股它并不是一个工作重心,而是一个可以有,也可以没有的东东,搞得好,你就存在,搞得不好,再见了您嘞

为什么要搞股市呢?就要从它的功能来说了。股市有两个功能,融资和锁筹。

记住这两个功能,这是它的核心功能,没有这两个功能,它就失去了存在的意义。

融资,通俗点说就是借钱。比如张三找李四借钱,就可以说成是张三向李四融资。和普通人借钱需要打借条不同,股票市场的融资,更类似于价值交换。股民用钱去购买公司的股票,以股票作为凭证,某某付出了多少资金这样的一个记录。

因为它的票面其实某种程度上来说,可以算作有价值的,所以股票一般都是有价证券。股市就是交易流通这样的有价证券的场所。

公司按照某种比例把自己的资产全部或者部分,划分为N等分的股票,得到N份股票,每份股票票面价值就是相对恒定的,这就是股票净值的概念。但公司是会发展的对吧,那么它盈利能力强了,相应的股票的价值含量增加,当初1块的股票,现在有人觉得值1块2,价格就涨了。反过来价格就跌了。

公司发行股票,股民认购股票,相当于公司从股民那里筹得资金,股票交易的过程就是上市公司融资的过程。

那么就可以清楚知道,股票市场的基本功能之一,就是为上市公司提供一个集中撮合的融资渠道。上市公司可以通过上市来筹集资金更好更快的发展,这是本意。但实际上呢,因为上市之后市值膨胀的缘故,多数都是被用来炒作的。有的公司上市后为什么一跌再跌,就像币圈的空气币一样,上市本身就是割韭菜,那不就只有归零了嘛

可能有人会问了,那银行贷款也是融资吗,已经有银行贷款了还弄个股市干嘛。银行贷款需要利息的说,但是股票融资是冒的利息的。国家还能从中间收交易手续费,也就是印花税,多好的事儿。

那么问大家一个问题,上市公司上市后,什么时候比较好融资?

肯定是市场整体情况好的时候撒,比如币圈跌成狗屎的时候,你会想着买吗?还是涨起来了才想着买?

所以融资这个功能,就要求市场要相对过得去。否则就会造成前面十几年时候的景象:上市公司,上一家破发一家,上市就一直跌。这说明啥,说明股市环境不好,大家不愿意买股票,没人买那不就只能跌了。

所以融资的功能就要求市场必须保持一定的活力,否则企业融不到资。

那么锁筹又是什么意思呢?顾名思义,锁住筹码。筹码怎么才能锁得住?

一定程度的波动,让你有点像是要赚钱,又有点像是要亏钱,在赚钱和亏钱之间反复横跳,欲罢不能。赚钱你舍不得出,想赚更多?但赚多了你就想跑了,所以涨可以,不能多。下跌呢,一样的道理,跌一点套住了你还想着解套,再套一点你就麻了装死当僵尸了,如果再跌,脑阔疼你会吓到好歹留点选择割肉,也锁不住你。所以市场只需要保持一定的波动,让你赚钱亏钱赚钱亏钱,不大赚不大亏,总之就是不让你走,这就是锁筹。

为什么要锁筹?当市场资金太多的时候,如果你把你的这些资金锁住,这些钱就会到处跑,就像一个个野马一样,不好管理。所以需要找个地方把你拴起来。股市的锁筹功能就是这个作用。包括楼市曾经也是这个作用,但是楼市因为进来投机的钱实在太多,而且夹杂了住房刚需,投机的钱很快就赚钱了,吸引了更多的人来投机,越长越高,涨到了威胁金融安全的程度。因为没有只涨不跌的市场啊,对吧,涨太多了之后必然下跌,就好比山寨币一分钟拉100倍,你觉得它能横几分钟?不跌出翔才有鬼。

所以市场为什么会保持一个相对节奏,就是这个原因。如果是没有一个主体意志的,那么市场的意志就是主角,比如币圈没有主体意志,它不需要衡量会不会暴涨暴跌,所以它本身就在暴涨暴跌,但是这种暴涨暴跌的过程中能有巨大的投机空间,所以只要它的市场一天没有饱和,它就可以一直这么玩下去。

但股市不同,它是国家用来实现融资锁筹两个功能的地方,所以它的走势,和国家意志有很大关系。总不能国家意志觉得我要提高社会融资比例,结果你股市跌的稀里哗啦,怎么融资?国家意志觉得钱太多了要用股市锁住,那你自然就不能涨,那不是烈火烹油么?因此,股市是国家意志为导向的。

很多人说A股十年不涨,美股年年新高。筒子们哪,觉悟啊

美股那是什么主导的,是美国总统嘛?不是的,是资本主导的,美国本身就是资本主导的国家。资本的追求就是自身的不断增殖,所以美股一直涨很稀奇么。美国所有的行为维护的都是资本的利益,美股就更是如此。所以美国那边一旦美股感觉不太行了,立马就要搞点事情。

还记得特朗普吧,美股大跌1000点,筒子们哪,20000多点的美股啊,跌了1000点啊,才5%都不到,人们就说要把特朗普发射到太空去了

5%的跌幅,自家总统发射到太空,这帮人胆子是真的大,我们的A股,跌了几十个5%,也没见谁要发射总统的,当然,我们是民主自由的共和国,老百姓当家做主的,我们自己没搞好股市,也不可能把自己发射到太空嘛

而且美股能大涨,不要忽略两个重要因素。

第一个,美股有美元全球霸权作为支撑,基本上所有的国家地区间交易都离不开美元,要收手续费的好不啦,比如大家微信支付系统,还个信用卡都要收取手续费的,1%的手续费,你们算算多少钱,所以美元霸权是支撑美股的一个重要支柱。

第二个,美股是美国经济的核心,美国的所有行为都是为了支撑美股的价格

为什么要撑?因为不得不

首先,美国早就完成了产业金融化,工业空心化。所有的一切基本上都可以转换成金融游戏,重工业全都转移到了国外,它自身就靠美股撑着了。美股那就相当于我们的房地产,敢让他崩嘛,不敢。

其次,美国人民的一切都被绑在了国家的战车上,他们那边有个鬼的存款,全都是提前的信用消费,所以那边的人一旦丢失工作,物业费水电费啥玩意就交不上,要完犊子的。他们仅有的存款呢,也全被投资银行忽悠去投资去了,不管是什么债券也好还是啥玩意儿,都丢到股市里或者作为衍生品不断的组合交易,一层套一层,早就跟迷宫一样了。越复杂的体系,常规来说越不容易崩,因为每个人都是利益相关者,但同样,一旦某一个环节崩了,就挡都挡不住。

08年雷曼兄弟这家投资银行倒闭,结果全球金融危机,刺不刺激。

所以大家能想象为什么美股跌1000点就要发射总统了吧

我们国家有啥呢,没有美元霸权全球薅羊毛给股市输血,老百姓的投资也都是自己搞自己的。一千个人有一万个想法,股票能好?

每一次股票市场的牛市,都和很多因素分不开,甚至可以说是共同合力的结果,其中只要某一环不给力,就牛不起来。

我们的牛市,可以基本上解读为,每一波都是政策性牛市,而非市场牛

比如2007年牛市,你们以为是怎么牛的,国家股份制改革,相当于国家主动从自己身上割肉让利给老百姓才牛的

为什么当时要做那个事情,那时候我还小,也没啥研究,那时候还光顾着玩泥巴呢。但有个最简单的诉求:发展。

第一个发展需求,本来你是想搞来融资的,为社会企业发展提供资金支持的,结果那时候的股市才多少人玩,根本就像币圈一样都还是小众东西,根本达不到需求,要出圈,就需要一个爆炸性的大涨来让全国人民都知道,股票是能赚钱的

第二个,93-95年下岗潮之后,企业裁撤了臃肿的人员和机构,相当于轻装上阵,发展迅猛,本身就积累了大量的财富。同样因为下岗潮,不少的老百姓谋生都会出问题,那时候可没现在这么多岗位,这些闲散人员干啥去了,一部分老实巴交的工作生活,一部分就变成了悍匪。比如吴彦祖演的那部电影,就说的那个年代的事儿,那个年代咱们国家还没禁枪。可想而知,国家赚到钱了,老百姓穷了,咋整,股份制改革送钱发红包

2004年国企改制,2005年8月A股见底994点,并且两年时间反弹到2007年高点6124点

所以我们国家的股市,你只要记住融资和锁筹两个基本功能,基本上牛熊就逃不出你的手心

很简单嘛,国家或者企业没钱了就要融资,融资就要拉股市。老百姓有钱了就要锁筹要么横盘要么跌,不让你的钱乱跑

这部分我们后面再分析,我们先来看看国家是通过怎样的方式来实现对股市的控制的

当然,你们要明白一点啊,我们股市是自由的市场,国家从来不控制股市,凡是告诉你国家控制股市的都是坏人,都不要相信

2007年10月股票见到6124点之后不到一个月,中国第一股中国石油正式登场。当时很多人说,这么牛逼的企业,这么赚钱的企业一旦上市,A股上万点不是梦。

结果很不好意思,中石油上市以来这货就一直没涨过[偷笑]


你们感受下中石油的走势,上市即巅峰[阴险]

然后大家把自己代入一下环境试试,最寄予厚望的股票上市之后一路暴跌,你怕不怕?然后这种行为,叫啥?锁筹嘛。牛市赚了钱的,还想继续贪的,如果不把赚钱的人消灭掉大部分,这些钱出来之后社会物价还得了,那时候说是全民炒股都不为过了

由此,中石油的角色是不是就很清楚了?

就是控制器嘛,市场要涨的时候,我就适当的放松下对中石油的压制,我要市场跌的时候简单,干崩中石油就完事儿了

2015年那波小牛市,顶点5178美金,出现时间是2015年6月15日


中石油2015年4月28日就到顶了



对比下中石油见顶和A股见顶,可以清楚看到,中石油就是信号,告诉市场,你们涨不得了

聪明的人脑袋上写了个危字然后跑了,反应慢的还在期待着超越2007年,然后就被一波断崖直接带走了

然后我们的中石化也加入了大盘控制器豪华午餐系列,被合并称为“两桶油”

两桶油只要压盘,就别想着什么牛不牛的了,盘着吧

然后我们再来讲几个角色,除了两桶油之外,还有啥呢?银行,国家的吧,证券公司国家的吧,保险公司国家的吧,都属于金融领域吧。

这三个我称之为金融三剑客,他们的作用是什么呢,无关趋势的细节掌控者。以工商银行为例子,它每涨1分钱,大盘涨3点,不是3%是数字上的3点。它们三个的作用就是控制上证指数

感觉你涨的过分了,我就用三剑压盘,感觉你跌过分了,我就用三剑来护盘

就这个作用

因为上证指数是怎么来的呢,是根据上交所所有股票里面按照一定的成分比重算出一个百分比集合出来的,而三剑在这个上证指数里占的比重又比较大,所以只要控制住了三剑的走势,上证就八九不离十。

当然不可能百分百复刻,否则也太明显了,毕竟咱们是社会主义国家,不存在控制什么的,所以你们不要胡思乱想哦

以2015年小牛市为例子,当时为什么会有这么个牛市,逻辑也不复杂。2011年开始,我们国家一直在强调经济转型,应该还有人记得。经济转型意味着什么?意味着青黄不接,旧的体系被摧毁,新的体系还没建立,这样的情况下股市能好吗,不能。所以2011年A股一路下跌跌到了2012年年底。

到了2015年左右,我们的工作取得了初步成效,主要就是该压的压住了,该立的方向也立出来了。这时候要干啥呢?国家搞了这么多工作,很耗钱的好吧,然后,新的投资方向给出来了,那么自然钱就要准备好撒,拉盘不就来了吗

然后几年时间,钱差不多到位了,老百姓又开始嗷嗷叫大牛市突破2007年了,那不就又该收拾了。当时本身的确可以跌,但不应该是断崖下跌的。几个原因共同导致的

第一个:当时的上市公司都不务正业,那时候酒比较火,不管做什么的,只要说自己收购了酒厂,股价就嗖嗖的涨,也就说不光是散户上头,上市公司也上头。还有很多上市公司融资之后不做主营业务,去买理财产品你敢信?

这样的炒作氛围下,杠杆率高的吓人,然后某一天一个窗口指导去杠杆,整个市场直接炸天了,去杠杆就意味着之前你拆东钱补西墙玩法资金链给你断掉了,钱荒来了。大量的期货仓位,包括上市公司的期货仓位,证券公司为了自保,不得不强平,然后连锁反应

第二个原因,国外势力恶意做空,当时A股去杠杆太快,据说就和这个有关系,否则按照国家的掌控力应该是徐徐图之的,不会这么突然。当然,我们不能乱猜。因为07年国外资金进来过一次,结果被套得妥妥的。当时他们按照国外投资经验买银行股尤其是工行,结果悲剧了。。也挺有意思的。

当国外做空势力进来后,我们国家反而打算着手开启救市,也就是著名的国家队进场,包括梧桐资本等在内的,疯狂的买入当时被杀得血流成河的股市,想要稳住市场。不过很可惜本来稳住的市场,又被一个事情搞乱了——臭名昭著的熔断

当时证监会觉得美股涨的好,就是因为人家机制完善,比如熔断,咱们引进来。结果熔断的时候简直了

每天开盘大约3-5分钟必然触及熔断,然后就全天停止交易,第二天继续熔断。那时候我还在证券公司工作,每天上班的第一件事就是打开软件,然后看着熔断,然后告诉客户,今天没法操作了,休息。然后几个人就在办公室里打扑克[呲牙]


这个熔断有多秀,你们感受下上图

你们是不清楚我们股市的调性,我们的调性就是,只要是管理层出一个对股市的新玩意儿,必然暴跌,比如2011年4月16日股指期货推出


那时候我还没在证券公司,还是一个刚出来没多久的野生分析师,在4月中旬的时候还在和其他的几个分析师辩论,说系统风险要来了,要暴跌至少跌一年半才有反弹,当时我一个人对战两个人。理由就是上面给你们讲的经济转型,系统风险。当股指期货出来我就知道,完犊子了

我还清楚记得当时我精确的预判了市场要跌到2012年12月下旬,最终见底反弹时间好像是2012年12月27日

当时我说市场要完犊子的时候,一堆人叽叽歪歪这呀那呀的,后面都没话说了,包括2014年年中我预判有个小牛,这些其实都是计算的结果,时间空间的应用。说句嘚瑟的,5100美金逃顶,也是计算出来的,还有个人感谢我来着,忘了。

我当时讲的是这个牛市只是国家测试市场用的,不会有多高,真正的牛市应该是2018年,不过很不幸的是,从2016年开始,一直在闹腾,先是钓鱼岛黄岩岛,然后是猫鱼战,打的热火朝天的。

一推再推,到了今年基本上是推无可推了,还有一个月吧,四季度牛市应该就开始了

A股呢有很多板块,它们在市场中承担着不同的作用和意义。

除了上面讲的两油控制器,和银行证券保险这三个贱人板块之外,还有很多的板块,寻常板块就不用讲了,它们只是普通概念,重要的板块有几个。

一个是军工,军工板块,顾名思义就是军工企业,军工企业为什么反应平平,其实不复杂,除了演习和一些小的局部战争之外,它们产品的消耗根本就不大,所以这些板块怎么涨嘛,对吧。

军工板块的主要作用是,在板块炒作轮动青黄不接的时候作为过渡用的。你们看股市的时候,如果看到啥时候军工板块起来了,比如这两天,你们就该知道,原来的热门板块要熄火了,没有新的热点,只能用军工来过渡一下这样子。

军工股要有好的表现和持续性行情,一般只有重组的时候。有句俗话叫做“股市重组看央企,央企重组看军工”

军工企业重组主要是考虑的军用技术的商用和民用化,这样的企业发生重组的时候,有一波相对大的行情,否则军工股基本都是玩泥巴的,什么是玩泥巴,就是要么涨的非常缓慢,要么就是不涨就横盘。它的波峰往往出现在板块轮动间隙,其他时间没搞头。所以军工股,是大家一定要规避的,除非你是做短线,发现强势板块开始扑街,那么军工可能涨个几天。要么就是某个军工股有明确的重组预期了,那也可以埋伏下,但股市周期很长,埋伏它们的的时间成本很高,沉没成本倒是不高,但机会成本和时间成本损失较大。

另外就是两个非常值得注意的牛股集中营,这两个板块,一个是医药股,一个是酒类股。医药股和酒类股的行情,一般都持续时间比较长,而且是趋势为主,他们的行情也被称之为吃药喝酒行情,可以简单理解为市场吃壮阳药一类的。医药酒类股好的时候分两种,一种是大的趋势反弹,他们算是上阵前给自己加个buff。一个则是大趋势结束前夕,这就算是吃药喝酒鼓个余勇,但也没啥用了。

医药里面有两种最值得搞,一种就是持续销量型,或者叫业绩型,比如爱尔眼科。为什么这样的股票会好,很简单啊,现在电子产品这么多,眼睛越来越不好了啊,那你不得看眼睛去,爱尔眼科的业绩支撑就是这么来的


你们看他的造型,从2015-2-16年哪怕你在当时牛市巅峰买的,现在也有十倍收益,吓人不,为啥呢,看手机看屏幕多了,眼睛不好就得看,这就是业绩

你看上面这个走势,明显属于行情尾声了,他们涨太多了,要开始扑街了,换言之,以前赚钱那波人要是不知道跑,后面牛市和你没啥关系,一朝天子一朝臣。医药和白酒就是动在行情前,预热市场的或者预示市场的,等市场真正反弹的时候,反而没他们什么事儿

另一种医药股,就是独特概念,整个市场只此一家别无分号的那种,比如片仔癀,独一味,云南白药这些,有国家保密配方的,只此一家的,这种就是长牛。不过现在没戏了,现在尾巴根上了,需要等下一波牛市了,不知道多少年后,反正现在是不能碰的

第三种医药股,这种就不纯是医药股,只是借医药股的名字,进行炒作实质的,比如曾经火爆全球的重庆啤酒。

大家看这个名字啊,重庆啤酒,你一个卖啤酒的,怎么成了医药股?简单,那时候法律还不严格,重庆啤酒收购了一家医药公司,说是研究肝癌疫苗的,结果这货拉盘有多凶

一年时间涨了8倍

不过后来被证监会调查了,跌起来更猛,当年创下了跌停板之最


不过这种炒作股有意思的地方就在于,只要干不死,这帮家伙就会往死里干,8年时间,这货又涨了十倍


上图一堆跌停的位置就是上上面那幅图,所以你们知道股票市场有多猛了吧,那个市场的人,就一个字,莽

尤其是以温州资金出名的游资,这帮家伙就没有不敢干的事儿,出了名的涨停板敢死队就是出自温州

股票市场能有多任性,这么说吧。2016年熔断那段时间,工商银行每天盘口的成交单子,每一笔都是250手。绝大部分跌停板股票的封单都是74641手。当时的证监会主席是:刘士余。何其壮观。

为什么说很多点位都是恶趣味,就是因为操盘手闲得蛋疼,什么666.66,888.88,这些都不是什么正常数字

上面是炒作的比较厉害的医药股,也有炒作能力不咋地的,或者说主力压根不急的,那玩意儿是真慢


比如这个股票,2015年就有人跟着我玩的了,当时那个圆弧底非常漂亮,技术形态准备好了,然后这货这么多年了不带涨的。但是这货你说他不行吗?并不是,它一直在做全球产业布局,就特么不拉盘。

买到这种股票咋整,简单,要么陪着,要么早点扔了,没别的办法

有些股票很有调性,不缺钱,不需要拉盘吸引资金,就按照自己的节奏慢慢晃,又爱又恨

另一个白酒板块,这个板块有点复杂,复杂在哪里

复杂在它是一个消费类股票,我们国家酒文化不破,他们就还能生存,但是现在越来越飘,比如茅台,被国家干两次了

一次习大大上台,禁酒令颁布,300多跌到100多,当时我说跌到120抄底,自己忘了,别人没忘,我快气死了

另一次就是今年春节,茅台限价令,然后它的股价就被按住了

但你说这货死了么,怎么可能,官本位这种观念不改,攀比风人情风不改,它就能活的很滋润,基金最喜欢了。比如年前,你是一个卖基金的,人家问你你的基金有没有茅台,你要说没有,你都不好意思说自己是搞基金的。

所以不管从现实需求还是金融活动需求来说,有些股票已经被符号化了,它就不再是一个单纯的商品,而是一个文化符号,文化符号你咋定价

所以茅台还行,但是也不能现在去折腾,啥时候1200-1300可以做个短线然后要真正的走下一波行情,给我跌到600-800之间再说吧

另外的板块就比较常规,也经常在切换,各种概念多如牛毛,但发展方向上以创业板为核心,这个板块都是高兴产业

比如5G芯片,锂电池这些基本都集中在这里面

创业板指以前有个规则,就是需要玩过上证或者深证2年还是3年以上的才能开创业板,但实际运作中,我们都是一张表给人一填直接就开通了,现在不知道是什么样的了

时间不多了啊,继续下一部分,为什么说股市牛市要来了

第一,中国世界第二大经济体了,但是股市严重不符合这个身份,A股也好人民币也好,要想走出去,吸引更多资金,必须至少看起来正常吧。以前我们国家是藏,就是把自己伪装成不太好的样子,现在得亮剑,所以你的股市需要匹配身份,必须得有表示了

第二、国外环境基本肃清了,外面没啥大事儿了, 就可以集中精力搞搞内部的事情了,股市,得好好搞了。不然的话,就说这次疫情国家财政补贴的疫苗钱,从哪儿搞回来?

第三、实体经济不行了,老百姓不愿意做实体,银行也不太敢贷款给实体,这种情况下实体是很缺钱的,要融资,不拉股市没得融。

第四、老百姓工作长期受影响,人还不能到处跑,情绪是很压抑的状态,钱包也扁,情绪也不稳定,不利于和谐社会。而且老百姓没钱消费,你的消费也起不来。怎么办,简单,发钱嘛。还有比股市好发钱的吗

而且我们国家的战略规划基本上都完成了,包括脱贫啥的,改革开放四十年,中国股民悲催了三十年,不给点红包说不过去的,而且你后面还有各种规划,不得考虑搞点钱啊,一举多得的事儿,不做才有鬼了

技术形态上


注意看,去掉牛市高峰,会发现A股虽然怂,但是一直沿着一个缓慢的上升通道运行的,牛市两个巅峰组成一个三角收敛,你还能往下跌?不能的嘛,那只能往上突破,往上突破就是对应三角左侧,甚至要超出,那特么不是牛市是啥

其他的就是细枝末节的选股问题,选股咱就不能说了,总之,A股的牛市来了,一个月后准时准点的爆发,能得到多少,看各位自己了

今晚就说到这,感谢大家听我瞎叨叨,我们下节公开课再见。

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